投资的要素是根据你愿意承担的风险，力求最高的收益。你的风险承受度取决于三方面：


（1）备用金的需要；(2)投资时间长度；（3）你的心理特征。


如前所述，每个人、每个家庭都应有一笔备用金以防不测之需。你的家庭负担必然会影响你怎么用钱，怎么储投，并决定你需要多少备用金。


你对风险的承受能力取决与你有没有可以冒风险的钱，以及在某一特定的风险下，你希望取得怎样的收益。如果你输得起所投的资本，生活不会受影响，那么投资要看预期收益率的高低决定；如果你输不起这笔钱，预期收益率无论有多高，都不应该冒险投资。


假如有两项投资，第一项，你有1000元投资，有可能赚10000元，也可能损失1000元。由于你损失得起，便决定投资。第二项投资，最低额为10万元，你有可能赚100万元，也可能全部损失。这两项投资的机会均等，但你不得不放弃第二项投资，因为你损失不起10万元。





你能够投资什么，又要看你什么时候需要钱用。股票、债券、黄金随时可以卖掉。但房地产、合伙基金的股份，不上市公司的投资，以及宝石、古董，则一时未必能找到买主，变现性较差。


再者，你想出售证券时，市场行情说不定正好下跌。比如你买了一家公司的股票，指望半年后买房子时卖掉。如果那时股价正好下跌，你买房子的计划就会受到影响。又比如你买了为其10年的国库券，等到第五年时需要钱用，那时因利率上升而债券价格下跌，就会给你造成损失。两年内需用的钱，应该储投货币市场基金或短期债券；三四年内需用的钱，应该以储投中短期债券为主；五年内不用的钱，才可以作股市投资；十年之内不用的钱，方可作房地产之类的投资。


一个人对风险投资的态度，往往不同于他对其他事物的态度。比如饮食上爱尝新的人，投资上未必愿意尝新；运动方面爱冒险的人，投资上未必喜欢冒险。有的人能处变不惊，对股市的短期波动沉得住气；有的人一有风吹草动就心神不宁。爱冒险者，追求人生的成功和财富；害怕风险者，追求生活的平安和幸福。


爱冒风险者较关心经济动向，较喜欢阅读有关理财投资的书刊，较有自信心，较敢投资收益高的企业。害怕风险者宁可收益低些，但求安稳。一个人的风险承受度不是一成不变的。随着年龄的增长和环境的改变，冒险的程度也可能会发生变化。